El posicionamiento de los inversores en renta variable es extremadamente elevado en relación con la historia. Según los datos que recopila la Reserva Federal, en el primer trimestre de este año, los hogares, los inversores extranjeros, los fondos de inversión y los fondos de pensiones -categorías que poseen colectivamente el 91% del mercado de renta variable- tienen una asignación agregada del 49% en bolsa.
Los analistas de Goldman Sachs han elegido varias acciones que "superan rápidamente" sus ganancias anteriores al covid a medida que Europa se recupera de la crisis. El banco afirmó que todas las empresas que figuran en su lista de "beneficiarios de la reapertura" tienen un potencial superior al 10% para los siguientes doce meses y que todas obtienen una calificación de compra.
Fruto de la pandemia y los confinamientos, los jugosos cheques estímulo y el hastío que caracterizó buena parte del año pasado engendró una nueva revolución bursátil. Armados con aplicaciones de inversión sin comisión alguna, una horda de inversores minoristas comenzaron a coordinar sus movimientos en la trastienda de redes sociales como Reddit, donde gestaron una ardua contienda que ya ha hecho perder a los fondos de cobertura más de 12.000 millones de dólares y encumbrado a GameStop hasta el Russell 1000.
Los mayores bancos estadounidenses distribuirán al menos 2.000 millones de dólares más en dividendos el próximo trimestre, después de que la Reserva Federal flexibilizara la semana pasada las restricciones a las retribuciones impuestas durante el punto álgido de la pandemia.
Un aumento de la rentabilidad de los bonos podría hacer que el S&P 500 se desplomara un 17% desde su nivel actual, según un análisis de Goldman Sachs donde se revisan distintos factores y episodios que podrían hacer que el índice de referencia suba o baje más de lo previsto en su escenario base.
Un nuevo informe publicado este martes por Temenos, empresa de software bancario, concluye que el 65% de los directivos de la banca mundial creen que las operaciones a través de sucursales estarán "muertas" en cinco años.
Goldman Sachs acaba de publicar sus recomendaciones de cara a la segunda mitad del año, con previsiones de una consolidación lateral del mercado de valores y tipos de interés más altos para los inversores. En este contexto, el banco de inversión aconseja a los accionistas comprar valores de duración corta, ratios de inversión de alto crecimiento y poder de fijación de precios.
Goldman Sachs es una de las pocas firmas que han lanzado en los últimos años un fondo temático centrado en aprovechar las tendencias de consumo de los millenials. Este grupo demográfico, también conocido como la Generación Y, incluye a la población nacida entre principios de la década de los 80 y finales de los 90, la primera generación de nativos digitales.
Inglaterra ganará la Eurocopa de fútbol que se está disputando estos días venciendo a España en la final. No lo dice ningún experto deportivo ni ningún protagonista del torneo, lo dice un modelo de simulación que han diseñado los analistas de Goldman Sachs.
La plataforma de financiación al consumo de origen francés Younited ha cerrado una ronda de financiación por 140 millones de euros, en la que han participado, entre otros inversores, Goldman Sachs. La compañía, con estos fondos, tiene previsto impulsar su crecimiento, entre otros países, en España, donde opera desde 2017.
Entre la incertidumbre de un repunte económico que podría haber tocado techo, una Reserva Federal dividida sobre cuándo iniciar la reducción de compras de deuda y al acecho de la variante Delta, los inversores estadounidenses se preparan para el inicio la próxima semana de una espectacular temporada de resultados.
El teletrabajo ha llegado para quedarse. La crisis sanitaria ha provocado que millones de trabajadores hayan tenido que trasladar su oficina a la habitación de su casa. Lejos de haberse convertido en un problema, ha supuesto una gran mejora en el funcionamiento de las empresas. De hecho, la productividad en la economía estadounidense aumentó más del 3% desde el inicio de la pandemia, el doble de lo que creció durante el periodo anterior, según Goldman Sachs.
Tras la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la semana pasada, los economistas de Goldman Sachs prevén que el banco central de Estados Unidos insinúe por primera vez el inicio de la reducción de las compras en su comitiva del próximo septiembre. No obstante, no esperan que se oficialice formalmente una disminución del tamaño de sus compras mensuales de 120.000 millones de dólares hasta el mes de diciembre.
Goldman Sachs ha elevado su objetivo de precio para el S&P 500 hasta finales de año, aludiendo la solidez de los beneficios empresariales y unos tipos de interés favorables.
Aunque con una notable discreción, JP Morgan ha empezado a ofrecer a sus clientes acceso a fondos de criptomonedas. Hasta aquí todo normal, ya que el banco de inversión sigue así los pasos de rivales suyos como Morgan Stanley o Goldman Sachs. Lo noticioso del asunto es que lo está haciendo después de que su conocido CEO, Jamie Dimon, no haya perdido ocasión de poner al bitcoin y sus pares de vuelta y media.
Desde BlackRock, Anthem, Cisco, United Airlines a Facebook, Ford o Goldman Sachs. A medida que la contagiosa variante delta del coronavirus continúa su avance en Estados Unidos, las grandes empresas del país intensifican sus requisitos de vacunación, exigiendo que algunos o todos los empleados se inmunicen o presenten algún tipo de prueba que así lo demuestre. No obstante, las compañías difieren tanto en las formas como en el fondo para lograr sus objetivos.
La caída de las acciones chinas ha hecho que la renta variable de los mercados emergentes borre todas sus ganancias del año. De hecho, según señala David A. Jones, estratega de Bank of America, las acciones de los mercados emergentes se acercan a su nivel más bajo en 20 años frente al S&P 500.
El mercado europeo ha tocado una serie de nuevos máximos. El Stoxx Europe 600 ha subido un 18% a lo largo del año en términos de precios, un 20% de rentabilidad total. Esto está en línea con el S&P 500 y por encima del Nasdaq, el MSCI EM, el MSCI Asia ex Japan y el Topix. Es por ello que desde Goldman Sachs defienden el rendimiento de la renta variable europea basándose en la valoración y en la recuperación económica mundial.
En la publicación trimestral del conocido como su Libro Beige, Goldman Sachs recopila las tendencias fundamentales y temáticas de las transcripciones de los resultados de las empresas del S&P 500. Durante la temporada a punto de acabar, tres temas han dominado las expectativas de beneficios. Por un lado, la presión y la preservación de los márgenes. Por otro, tanto las iniciativas ESG como las posiciones de efectivo.
Con el Dow Jones en máximos históricos, lo primero que cabe preguntarse es cómo ha llegado hasta aquí y qué puede hacer que siga subiendo. Aunque el índice ya no es la referencia de facto en Wall Street estando a su vera el S&P 500, sigue siendo la forma en que la mayoría de los estadounidenses siguen el mercado de valores. Así lo constatan los datos: en los últimos cinco años se han realizado ocho veces más búsquedas en Google para "Dow Jones" que para "S&P 500".
Los estrategas de Goldman Sachs consideran que el auge de las empresas estadounidenses a la hora de volver a comprar acciones propias contribuirá a que el S&P 500 suba un 5% hasta los 4.700 puntos a finales de año.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro han bajado, el dólar estadounidense se fortalece y la renta variable comienza a sacudir algunas posiciones de riesgo. Esto ocurre a medida que los inversores comienzan a mostrar su preocupación por el crecimiento y la variante Delta en un momento en que la Reserva Federal parece más que dispuesta a iniciar la retirada de los estímulos tan pronto como este año. Mientras tanto, los resultados empresariales han puesto de relieve la fortaleza de la demanda, pero la persistencia de las limitaciones de la oferta.
Goldman Sachs ha publicado su tradicional "monitor" sobre fondos de cobertura y fondos mutuos, donde analizan las participaciones en renta variable a partir del tercer trimestre de 2021 de estas entidades. Su análisis abarca 813 hedge funds con 2,9 billones de dólares de posiciones brutas en renta variable y 573 fondos de inversión con 3 billones de dólares de activos bajo gestión.
Los family office son la estructura que eligen muchas familias con grandes patrimonios para gestionarlos. Gracias a las grandes cantidades que manejan, este tipo de inversores tienen la capacidad de llegar donde no alcanza la mayor parte de inversores individuales, con la posibilidad de tener exposición a private equity, por ejemplo, con mucha más facilidad que quien maneja patrimonios más pequeños.
Morgan Stanley, Bank of America, Deutsche Bank, Citigroup, Credit Suisse y Goldman Sachs. Estos son algunos de los mayores bancos de Wall Street que han emitido algún tipo de alerta roja sobre el mercado bursátil estadounidense en las últimas jornadas. En algunos casos, los estrategas esperan una corrección inminente de entre el 10 y el 20% mientras que otros prevén una lenta deriva a la baja en los próximos meses.
David contra Goliat. García Carrión quiere llevar ante el juez a la cúpula de Goldman Sachs tanto a nivel mundial como en España. La empresa murciana va a solicitar ante el juzgado de Instrucción número 2 de Jumilla (Murcia) la comparecencia en concreto de John Waldron, presidente y máximo responsable de Operaciones del grupo en el mundo; de David Salomon, consejero delegado también mundial; de Alvaro del Castaño, director general en España, y de Jaime Suarez, director ejecutivo de Derivados Corporativos, para que testifiquen sobre la realización de "operaciones especulativas con divisas no autorizadas".
Dinero fácil y rápido. Eso es lo que muchos inversores siguen buscando en las bolsas, especialmente en un momento en el que la inflación -o incluso la estanflación- atemoriza al capital. La tecnología sigue siendo el vehículo favorito para este tipo de apuestas, y Goldman Sachs ha decidido darle una vuelta de tuerca para subirse a uno de los trenes de moda: la tecnología disruptiva.
El optimismo del mercado va desapareciendo según la crisis energética se agudiza y la sombra de la inflación se va haciendo más grande y más grande. Pero los dos principales bancos de inversión de Wall Street se han posicionado en contra del sentimiento del mercado y en línea con los bancos centrales. La inflación es un fenómeno transitorio, afirman, y aconsejan a sus clientes seguir comprando con las caídas.
El optimismo del mercado va desapareciendo según la crisis energética se agudiza y la sombra de la inflación se va haciendo más grande y más grande. Pero los dos principales bancos de inversión de Wall Street se han posicionado en contra del sentimiento del mercado y en línea con los bancos centrales. La inflación es un fenómeno transitorio, afirman, y aconsejan a sus clientes seguir comprando con las caídas.
El optimismo del mercado va desapareciendo según la crisis energética se agudiza y la sombra de la inflación se va haciendo más grande y más grande. Pero los dos principales bancos de inversión de Wall Street se han posicionado en contra del sentimiento del mercado y en línea con los bancos centrales. La inflación es un fenómeno transitorio, afirman, y aconsejan a sus clientes seguir comprando con las caídas.